Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованные финансы (DeFi) вошли в тренд недавно, заметно обороты популярности независимая финансовая экосистема начала набирать только в 2019-м. И сегодня многие эксперты считают DeFi не просто движущей силой крипторынка, но и основой экономики будущего. Благодаря инновационным технологиям обычные люди получают полный контроль над денежными средствами: без посредников (государственных органов, банков). В реализации децентрализованных финансов основная роль отведена технологии blockchain.

Что собой представляет DeFi?

DeFi – независимая, публичная, децентрализованная экосистема финансовых сервисов или приложений (dApps). В ее основе лежат публичные блокчейны, построенные на эфириуме. DeFi применяют для различных финансовых операций и услуг, в том числе децентрализованной торговли, кредитования и пр.

Многие проекты интегрируют инновационную технологию в свои системы для того, чтобы избежать денежной монополии правительств, а также давления со стороны банков. В частности, DeFi по достоинству оценили в развивающихся странах, где нестабильная экономика, а граждане контролируют свой капитал лишь «условно». Востребованы децентрализованные финансы и в развитых государствах, где широко используются для инвестирования и получения инновационных моделей заработка денег.

Основные сферы использования DeFi

Выше мы уже говорили о том, что DeFi формируют абсолютно новые финансовые отношения внутри домохозяйств, компаний и предприятий. Мы остановимся на нескольких потенциальных вариантах использования децентрализованных финансовых сервисов dApps.

Кредитование

DeFi часто используются в качестве протоколов открытого кредитования. Если сравнивать с привычной многим кредитной системой, то у открытых децентрализованных займов есть масса сильных сторон. В их числе:

• отсутствие кредитных проверок;
• моментальный расчет трансакций;
• потенциальная стандартизация.

Использование кредитными маркетплейсами DeFi сделает займы более доступными, быстрыми и понятными для людей. Плюс к тому – существенно повышается уровень безопасности (благодаря гарантированным криптографическим проверкам и предоставлению услуг на публичных блокчейнах).

Децентрализованные рынки

Эта сфера использования DeFi, пожалуй, считается самой многогранной и сложной. Децентрализованные финансы открывают большие возможности для внедрения инноваций и новых моделей заработка. В частности, не так давно многие криптокомпании начали запускать DEX – децентрализованные торговые платформы, где пользователи не нуждаются в услугах по хранению средств, предоставляемых посредниками (криптобиржами).

Все финансовые операции между кошельками пользователей осуществляются с помощью умных контрактов. Учитывая меньшую необходимость в сервисе, DEX устанавливают более низкие комиссионные сборы.

Blockchain применяется для выпуска и выдачи разрешений на владение различными финансовыми инструментами. Децентрализация помогает избавиться от единой точки отказа. Например, одни платформы могут запускать с DeFi рынки децентрализованного прогнозирования, синтетические активы, а другие – создавать ценные бумаги на blockchain.

Денежно-банковские услуги

DeFi изначально разрабатывались как финансовый продукт, поэтому использование этих решений для денежно-банковского сектора – вполне нормальное явление. Это:

• страхование;
• ипотечное кредитование;
• выпуск стейблкоинов и пр.

Чем активнее развивается blockchain-индустрия, тем выше интерес банков мирового уровня к стабильным монетами. По сравнению с другими криптовалютами стейблкоины более надежны, так как их ценность напрямую зависит от стоимости реального актива (фиата, золота, нефти и пр.). Децентрализованные монеты не контролируются правительствами и могут стать достойной альтернативой бумажным деньгам.

Что касается ипотечного кредитования, то тут DeFi тоже существенно упрощает процедуру. Кроме того, с использованием умных контрактов сокращаются расходы на андеррайтинг, оформление и пр. Аналогичная ситуация и со страхованием. Выдача полисов на blockchain поможет распределить риски между участниками системы и полностью отказаться от услуг посредников. При этом качество обслуживания существенно вырастет, а размер страховых взносов – сократится.

Востребованность DeFi-сервисов увеличивается в геометрической прогрессии. И это несмотря на определенные трудности с масштабированием эфириума. Появляются новые и новые сервисы/приложения децентрализованных финансов, способные удовлетворить различные насущные потребности людей:

• благодаря децентрализованным DApps (Celsius, Dharma) и протоколу Compound намного проще стало зарабатывать проценты на цифровой валюте;
• хеджировать криптопортфель удобно с помощью децентрализованной платформы для трейдинга деривативами (в частности, это касается DYDX токена);
• безопасно и оперативно конвертировать коины в фиат или любую другую подходящую криптовалюту можно на таких децентрализованных платформах, как IDEX, Uniswap;
• спрогнозировать результаты выборов или любого другого политического события, шоу, спортивного мероприятия и заработать за счет выигрышной ставки можно на децентрализованных площадках, таких как Augur.

Разумеется, это далеко не все сферы деятельности, которые охватили DeFi. Сегодня это хайп, который уже начал формировать экономику будущего.  

ТОП-5 DeFi-сервисов

Сделаем небольшой гайд по списку популярных сервисов DeFi, которые сейчас находятся на пике популярности:

1. Compound. Этот сервис недавно выпустил нативные монеты Comp, благодаря чему смог стать лидером в  DeFi Pulse. Специализируется на блокчейн-кредитовании;

2. MakerDAO – еще один популярный кредитный сервис. У компании есть собственная стабильная монета DAI, подкрепленная эфириумом. Учитывая масштабы кредитования MakerDAO, многие считают его «децентрализованным банком»;
3. Sparkdex. Представляет собой децентрализованную криптобиржу Bitspark. Поддерживает трейдинг не только основными цифровыми валютами (например, биткоином и эфириумом), но и многими стейблкоинами;
4. Augur. В пятерку лидеров попала и децентрализованная платформа прогнозов. Ставки тут делают в токенах экосистемы. «Аугур» можно назвать «игровой» копией финансового рынка. Как и при трейдинге, нужно создавать шоты или лонги, делая ставки на определенное развитие событий;
5. Aave – платформа с открытым исходным кодом, что позволяет честно и открыто проводить децентрализованное кредитование. При этом заемщики могут рассчитывать на выгодные кредиты с плавающим или фиксированным процентом, а инвесторы – на возможность получения пассивной прибыли. Залоговым активом выступает внутренний токен LEND, а сама пиринговая система кредитной платформы основана на blockchain эфириума.

Плюсы и минусы DeFi

Начнем с плюсов, так как их намного больше, чем недостатков. В числе преимуществ можно назвать:

• отсутствие давления со стороны централизованных структур. На платформах DeFi все правила и требования прописаны в умном контракте. Децентрализованные финансовые приложения работают с минимальным вмешательством человека или вовсе без него;
• гибкость и адаптивность. У пользователя всегда есть возможность внести изменения и поменять интерфейс приложения, если старый ему не нравился;
• максимальная прозрачность процесса. У DeFi публичный код, который можно проверить на предмет честности, функциональности контракта и ошибок;
• трансграничность. Неважно, в какой точке земного шара вы живете – РФ, Украине или Зимбабве, доступ к DeFi-платформам открыт для всех;
• интероперабельность. Децентрализованные финансы напоминают «пазл», так как для создания нового приложения можно использовать уже готовые DeFi (рынки предсказаний, децентрализованные биржи, стабильные монеты). Умные контракты схожи с открытым API, когда у каждого есть возможность создавать собственные приложения на базе готовых.

Однако не стоит забывать о том, что наряду с многочисленными преимуществами у DeFi есть и свои недостатки. В их числе:

• риски взлома. Смарт-контракты хоть и считаются надежными, никто не исключает риск взлома. Да, при их работе вмешательство человека минимально, но не стоит забывать о том, кто писал программный код (чаще всего это небольшая команда людей). Границы ответственности за правильность работы DeFi размыты;
• системные риски. В первую очередь, это кредитные риски и риски ликвидности. Помимо этого, не стоит забывать о повышенной волатильности. Если стоимость базовых активов упадет, может случиться коллапс в DeFi-системе. Чтобы такого не произошло, многие компании, использующие DeFi-протоколы, стараются обеспечить займы избыточным объемом активов;
• централизованные оракулы. Сегодня для DeFi вместо централизованных оракулов, где есть риск ошибки или злонамеренного влияния, есть более безопасные альтернативные решения. Однако централизация потока данных до сих пор имеет место быть, из-за чего блокчейн-протоколы оказываются под угрозой;
• дефицит капитала в DeFi-кредитовании. Именно из-за этого децентрализованные сервисы по займам до сих пор не могут обойти по популярности традиционный сектор финансов. Кредиты на DeFi-платформах выдают только на скромные суммы.
  

Рекомендованные для вас статьи:

• Как заработать в интернете?
• Как накопить деньги? Миллион – это реально!
• ТОП букмекерских контор для ставок на киберспорт: рейтинг Otziv-Broker

Однозначно можно сказать, что у DeFi-рынка большой потенциал, и развивается он с фантастической скоростью. Однако не стоит забывать и о недостатках децентрализованных финансов. Рекомендация одна: не поддавайтесь хайпу, взвесьте все «за» и «против», а потом принимайте решения относительно использования DeFi.