Лучшие стратегии торговли криптовалютами

До 2018 года для хорошего заработка на криптовалютах достаточно было просто купить какой-нибудь коин или токен и ждать. Поскольку рынок цифровых активов стремительно рос, то рано или поздно почти все монеты подскакивали в цене (иногда на сотни и даже тысячи процентов). После угасания бума в 2018-м ситуация резко изменилась. Для заработка на криптовалютах трейдер теперь просто обязан иметь в распоряжении несколько стратегий, которые позволят заработать при любом развитии ситуации.

Итак, давайте рассмотрим, какие стратегии торговли криптовалютами актуальны в 2020 году. В данной статье будут рассмотрены следующие темы:

• пять ключевых правил торговли криптовалютами;
• выбор торговых инструментов;
• торговля криптовалютами от уровней поддержки и сопротивления;
• индикаторы на рынке криптовалют;
• как использовать график доминирования биткоина для заработка;
• инвестиционные стратегии на рынке криптовалют;
• торговля криптовалютами на новостях;
• арбитражные стратегии на рынке криптовалют;
• алгоритмическая торговля криптовалютами.

Пять ключевых правил торговли криптовалютами

Криптовалюты на сегодня рассматриваются не только как электронное платежное средство, но и цифровой товар (commodity). Не зря Чикагская товарная биржа (CME) одной из первых запустила фьючерсы на биткоин. Комиссия по ценным бумагам США также оценивает ВТС как цифровой товар. 

При этом цифровые активы часто показывают экстремальную волатильность. Взять хотя бы І квартал 2020 года. Цена Bitcoin в паре с Tether (BTC/USDT) сначала выросла с 7 000 до 10 000 USD, потом резко рухнула до 4 000 USD, чтобы за считанные недели вновь восстановиться до 10 000 USD. 

Что уж говорить о более рискованных альткоинах, цены на которые пережили еще более головкружительные взлеты и падения. 

Принято считать, что высокая волатильность — это друг трейдера, поскольку она открывает отличные возможности для заработка. Действительно, где еще можно получить 200% за пару недель? Однако заработать на таких “американских горках” могут лишь искушенные профессионалы. Большинство же трейдеров на уровне психологии не готовы к такой волатильности. Из-за этого они терпят убытки, хотя могли бы отлично зарабатывать. Ценовое поведение криптовалюты слишком выбивается из всех моделей, которые имеются в нашем опыте. 

Эти особенности криптовалют вынуждают составить ряд правил, которые нужно учитывать при составлении рабочей торговой стратегии. Рассмотрим их более детально.

Правило 1. Отдавать предпочтение парам с долларом. Как мы выяснили, криптовалюта — это, скорее, цифровой товар, а не платежное средство. Подходы и методы Форекса с ними работают плохо. Поскольку все товары на мировых рынках оцениваются в долларах, логично оценивать в этой валюте и коины. Это значит, что стоит отдавать предпочтение валютным парам, где котируемой частью выступает доллар США и его цифровые аналоги, а не другая криптовалюта: BTC/USDT, ETH/USDT, EOS/USDT, но не EOS/BTC, ETH/BTC, XRP/ETH. 

Совет: не стоит испытывать свой счет на прочность, торгуя одним суперволатильным товаром в паре с другим, еще более “строптивым”. 

Правило 2. Не использовать маржинальное плечо. Волатильность криптовалют часто выбивается за рамки нашего опыта. В связи с этим стоит отказаться от привычки форекс-трейдеров использовать маржинальное плечо для увеличения прибыли. Помните, что плечо х10 может означать как в 10 раз большую потенциальную прибыль, так и потерю всего депозита (если ваша криптовалюта рухнет всего на 10%. На рынке цифровых активов такие обвалы вполне обычны). 

Правило 3. Отказаться от идеи “Что-то может стоит слишком дорого или очень дешево”. Индикаторы перекупленности/перепроданности придуманы на консервативных рынках. Цена коинов и токенов может находиться за пределами разумных границ гораздо дольше, чем это может позволить ваш счет.

Правило 4. Не заигрываться с альткоинами. Практика показала, что лишь биткоин заслужил статус всемирно признанного инвестиционного актива. Положение альткоинов менее стабильно, что часто приводит к их экстремальной волатильности, а то и утрате всей стоимости. 

Правило 5. Не забывайте про риск-менеджмент. Использование Stop-Loss обязательно! На криптовалютном рынке ваша главная задача — сохранить капитал. Возможности для его приумножения будут всегда. 

Торговля криптовалютами от уровней поддержки и сопротивления

Поддержка и сопротивление — это базовые понятия в техническом анализе. Так или иначе большинство трейдеров используют их в своих торговых стратегиях на рынке криптовалют. 

Для начала разберемся с понятиями:

• уровень поддержки (Support level) — это уровень на графике криптовалют, при приближении к которому сверху-вниз цена разворачивается. На практике это означает, что в этой ценовой зоне сосредоточен интерес покупателей;
• уровень сопротивления (Resistance level) — уровень на графике криптовалюты, который цене пройти сложно, поэтому она отталкивается от него. Это значит, что продавцов здесь достаточно много.

Для примера возьмем график BTC/USDT с таймфреймом H2. По состоянию на 19 мая 2020 года образовалась явная зона сопротивления 9 900-10 000, от которой цена как бы отталкивалась уже 3 раза за последние 11 дней. Данный пример показателен еще в том плане, что очень часто “круглые цифры” (как 10 000) являются сильными “приманками” как для продавцов, так и для покупателей. Вокруг них часто разгорается нешуточная борьба. 

На этом же графике мы можем выделить локальные зоны поддержки в районе 9 200-9 300 и 8 250. 

Наиболее простой способ определить уровень на графике — объединить ценовые пики между собой. При оценке важности уровня следует исходить из таких правил:

• чем больше таймфрейм, тем выше значение уровня. Уровни на часовом графике всегда более сильные, чем на 5-минутном. На дневном графике они сильнее, чем на часовом. А на недельном — сильнее, чем на дневном; 
• уровни не всегда являются четким значением. Часто это некоторая ценовая зона;
• уровни — это не константа. Они служат временным ориентиром, который позволяет выстроить систему торговли. Тем не менее, периодически все уровни пробиваются и цена заходит в новую зону;
• уровни бывают горизонтальными и вертикальными. Выше мы привели пример горизонтальных уровней поддержки и сопротивления. Также часто можно встретить и вертикальные уровни, которые формируют линию тренда;
• тренд в криптовалютах — это направление, в котором движется цена пары. Если каждый последующий максимум и минимум выше предыдущего, то тренд восходящий. А если каждый последующий максимум и минимум ниже предыдущего, то тренд нисходящий. Соединяя максимумы и минимумы, мы выделяем текущий тренд с уровнями поддержки и сопротивления.

Например, возьмем график BTC/USDT и используем таймфрейм 1 день (1D). Как вы уже знаете, уровни на этом таймфрейме важнее, чем на H2. Соединив последовательные максимумы и минимумы, мы сформировали достаточно четкий восходящий трендовый канал. Согласно правилам технического анализа, по направлению тренда всегда торговать безопаснее, чем против него. 

Также для определения уровня поддержки и сопротивления в криптовалютах трейдеры используют индикаторы: RSI, скользящие средние (Moving average), Полосы Боллинджера (Bollinger Bands). Отдельное направление — уровни коррекции Фибоначчи. Все эти темы требуют отдельного разбора, поэтому пока остановимся на базовых понятиях. 

Наибольшей популярностью пользуются две стратегии работы с помощью уровней поддержки и сопротивления:

• торговля криптовалютой на отбое от уровня;
• торговля на пробое уровня.

При работе на отбое трейдер покупает около уровня поддержки и продает около уровня сопротивления. В этом случае очень удобно располагать Stop-Loss ниже уровня поддержки или выше уровня сопротивления. 

На восходящем тренде всегда лучше работать от уровней в лонг, а на нисходящем — в шорт. На примере мы можем заметить несколько хороших возможностей для покупки от линии тренда, которая является главенствующей поддержкой в данный период времени.

Во втором случае трейдер покупает при пробое уровня сопротивления и продает при пробое уровня поддержки. Ниже указана возможность для продажи в паре BTC/USDT на пробое сильного горизонтального уровня сопротивления (использован таймфрейм 1D).

Недостатком стратегий с использованием уровней является то, что крупные игроки часто намеренно делают так называемый ложный пробой. Они единичными ордерами выводят цену за границы поддержки или сопротивления, чтобы заставить одних мелких игроков закрыться по стоп-приказам, а других — открыть позицию в направлении пробоя. В связи с этим более опытные трейдеры предпочитают дожидаться закрытия свечи выше или ниже уровня. 

Индикаторы на рынке криптовалют 

Все основные индикаторы также дают трейдеру дополнительные сигналы для открытия позиций. Они помогают определить зоны поддержки и сопротивления, перекупленности и перепроданности рынка. Конкретно на крипторынке стоит учитывать тот фактор, что все индикаторы разработаны для классических рынков, на которых волатильность обычно значительно ниже. В связи с этим нужно творчески подходить к работе с ними.

К примеру, RSI является классическим индикатором силы рынка, показывая перекупленность и перепроданность. Криптовалюты могут находиться в таких состояниях слишком долго. В этом контексте информация индикатора бесполезна, поэтому профессионалы в основном ищут дивергенции на графике RSI. 

Дивергенция — это ситуация, когда график цены обновляет максимум или минимум, а график RSI уже изменил тренд. 

Ниже приведены примеры на дневном графике ETH/USDT. Сами по себе пики индикатора не приводили к развороту, тогда как после появления дивергенции тренд менял направление.

При этом дивергенцию RSI желательно использовать в связке с другими индикаторами или уровнями. На примере вторым дополнительным сигналом для продажи послужил пробой основания формирующейся разворотной фигуры “Голова и плечи”. Подтверждение сигнала указано стрелкой. 

На следующем примере индикаторы 100-дневная скользящая средняя и RSI подтверждают слом долгосрочного растущего тренда в паре EOS/USDT. 

Как использовать график доминирования биткоина?

На сегодня лишь биткоин является признанным мировым активом. Основной объем ликвидности на рынке криптовалют сосредоточен в парах ВТС с долларом и его цифровыми аналогами. Эти пары представляют основной интерес для крупных инвесторов, поэтому основная ликвидность сосредоточена в них. 

Тем не менее, избегать других коинов и токенов не стоит, ведь время от времени на криптовалютном рынке случаются так называемые “сезоны альткоинов”. Это когда более дешевые и менее ликвидные криптовалюты растут значительно быстрее Bitcoin. Чтобы понять, когда же наступил данный период, можно использовать простой график доминирования биткоина (Bitcoin Dominance). 

Доминирование биткоина — это процент капитализации BTC в общей капитализации криптовалют. Если этот график растет, значит биткоин пользуется большим спросом. Поэтому покупать альткоины, увеличивая риск, нет никакого смысла. Если же доминирование падает, стоит обратить внимание на графики наиболее ликвидных альткоинов, таких как ETH, EOS, XRP, LTC и BCH. Трейдеру нужно учитывать этот фактор в торговой стратегии. 

Совет: анализировать график можно на портале Tradingview, забив в строку поиска код BTC.D.

На графике выше можно заметить, что последний крупный сезон альткоинов был в 2017-начале 2018 года. Тогда доминирование ВТС снизилось до 36%. С тех пор биткоин лишь отвоевывает свои позиции. На сегодня он занимает более 67% рынка по объему капитализации. 

Тем не менее, как и на любом графике, здесь можно заметить локальные взлеты и коррекции. Трейдер может построить свою стратегию на их использовании. На таймфрейме H2 хорошо заметно множество возможностей для перераспределения ресурсов для торговли между биткоином и альткоинами.

При этом нужно помнить, что график доминирования вспомогательный! Он показывает, на какие активы стоит обратить внимание. В то же время, основным всегда будет являться график конкретной криптовалютной пары. 

Инвестиционная стратегия на рынке криптовалют

Как мы уже упомянули выше, стратегия “купил и держи” (buy and hold) пользовалась большой популярностью среди трейдеров до старта коррекции на рынке криптовалют (в начале 2018 года). С наступлением “медвежьего” периода многие холдеры потерпели серьезные убытки из-за веры в свои альткоины и отсутствия опыта. К примеру, даже крупные и многообещающие монеты, такие как ETH и NEO упали в цене более чем в 5 раз. 

С начала 2018 года и по сей день лишь биткоин сохранил за собой статус инвестиционного актива. Анализ, приведенный компанией Glassnode, свидетельствует, что во время последних падений биткоина количество его долгосрочных держателей только росло. Долгосрочные инвесторы продолжают наращивать покупки. В апреле 2020 года количество монет на их счетах достигло максимума.

“42,83% из всех находящихся в обороте BTC не перемещались в течение как минимум 2 лет. За последний год этот показатель вырос на 10,4%, и, несмотря на то, что в марте произошел один из крупнейших рыночных крахов в истории, падение цен на биткоины практически не повлияло на уверенность долгосрочных держателей”, — говорится в выводах Glassnode. 

Халвинг биткоина, который состоялся 11 апреля 2020 года, лишь укрепляет веру инвесторов в данную криптовалюту, поскольку предложение монет со стороны майнеров сократится. В то время как мировые центральные банки все активнее печатают доллары, евро, фунты и иены для борьбы с кризисом, количество ВТС только сокращается. 

Тем не менее, при инвестировании в криптовалюты важно не перегнуть палку и соблюдать некоторые правила: 

• не инвестировать слишком много. Стоит помнить, что даже биткоин может легко упасть в 2-3 раза за пару недель. Это классический венчурный актив. Вы можете инвестировать в него лишь ту часть капитала, которой готовы рискнуть; 
• не составлять портфель из криптовалют. Биткоин занимает более 65% всего рынка по объему капитализации. Это делает составление портфеля из разных криптовалют бессмысленным и лишь увеличивает его риск за счет более волатильных альткоинов. Логичнее держать ВТС как часть портфеля, куда также будут входить акции, облигации и другие более прогнозируемые активы. 

Торговля криптовалютами по новостям 

Большой популярностью пользуется стратегия торговли криптовалютами по новостям. Ведь после публикации важных сообщений коины часто резко дорожают или дешевеют. 

Прогресс криптовалют в последние годы зиждется на притоке инвесторов с классических рынков, которые используют коины в качестве альтернативы основным инвестициям. Также всегда большой интерес вызывают техническое и коммерческое развития. 

К наиболее важным позитивным новостям отнесем: 

• новости по развитию инфраструктуры криптовалют. Это могут быть запуск регулируемых ETF и новых деривативов;
• инвестиции со стороны крупных фондов и известных трейдеров;
• технические апдейты;
• новости о партнерстве с крупными компаниями из реальной экономики (уровня Amazon, eBay, Microsoft). 

Со знаком минус стоит читать такие новости:

• ограничение использования криптовалюты в крупных странах (прежде всего США, Китае и Европейским союзе);
• запреты на создание новых ETF и производных инструментов на базе криптовалют;
• взломы крупных бирж, хакерские атаки и другие проблемы с безопасностью;
• провалы в реализации дорожной карты проекта.

При этом все новости нужно использовать в контексте ситуации на рынке. Если тренд восходящий, то рынок склонен игнорировать большинство плохих новостей и избыточно реагировать на хорошие. Когда рынок “медвежий”, даже очень хорошие новости иногда не в силах остановить обвал монеты. 

Арбитражные стратегии на крипторынке 

Арбитражные стратегии на рынке криптовалют можно разделить на три типа:

1. простой межбиржевой арбитраж;
2. арбитраж фьючерс-спот;
3. внутрибиржевой арбитраж.

В первом случае все выглядит очень просто. Рынок криптовалют устроен иначе, чем Форекс. На нем нет единых крупных поставщиков ликвидности. Основные объемы трейдеров сосредоточены на криптовалютных биржах. Крупные инвесторы также совершают сделки P2P на внебиржевом рынке (OTC-market). В связи с этим цены на различных биржах могут немного отличаться (иногда до нескольких процентов). 

У арбитражного трейдера должен быть открытый аккаунт на обеих площадках. Это позволит ему на одной бирже покупать дешевле, а на другой — продавать дороже. Такая торговля, как правило, не приносит сверхприбыли, но зато является практически безрисковой. 

Арбитраж спот-фьючерс лучше подойдет для трейдеров, которые хорошо знакомы с математикой. Он появился с развитием производных финансовых инструментов на рынке криптовалют (фьючерсов и опционов). Дело в том, что между ценой фьючерса и базового актива (криптовалюты) всегда существует некоторая разница. Если фьючерс дороже базового актива, разница называется контанго, если дешевле — бэквордация. 

Фьючерсы как бы показывают настроения инвесторов на будущее криптовалют. Обычно с приближением даты экспирации фьючерсных контрактов, контанго и бэквордация снижается. Однако в течение времени обращения фьючерса этот спред может то сужаться, то расширяться (достаточно сильно при скачках волатильности). Продавая фьючерс и покупая базовый актив (либо же наоборот) инвесторы получают прибыль за счет того, что рано или поздно их цена стабилизируется. 

На графике этот процесс можно изобразить так:

Также довольно популярным видам торговли криптовалютами является внутрибиржевой арбитраж между разными торговыми парами. Он предусматривает, что кросс-курсы криптовалют не всегда эффективно отражают стоимость. Покупая, к примеру, эфириум за доллар, а затем продавая его за ВТС и снова выходя в USD, можно получить некоторую прибыль. 

Все способы арбитража на криптовалютах требуют от трейдеров внимательных расчетов, учета ликвидности и издержек. Часто при вычете всех комиссий и ограничений прибыли не будет (даже когда на первый взгляд возможность для арбитража существует).

Алгоритмическая торговля криптовалютами

Анализ рынка показывает, что будущее трейдинга за алгоритмической торговлей. На сегодня более 2/3 объема на фондовом и валютном рынках уже обеспечивается торговыми роботами. Криптовалюты также движутся в этом направлении. Своего бота можно подключить практически к любой крупной бирже.

Алгоритмическая торговая система — это, прежде всего, компьютерная программа, которая управляет вашим торговым счетом. Робот эффективен лишь в том случае, если в основе его работы лежит грамотно составленный алгоритм. 

Если вы владеете навыками программирования, можете самостоятельно создать торгового робота. Однако нужно готовиться к тому, что это путь долгих проб и ошибок. Ведь соревноваться в умениях придется с крупными инвестфондами, командами опытных трейдеров и разработчиков.

Второй путь — адаптировать уже готовые решения для собственной торговли. На рынке есть множество роботов, которые доступны на условиях подписки. Однако это вовсе не машины для зарабатывания денег (как пытаются преподнести их разработчики). Любой бот требует дополнительной настройки с вашей стороны, а для этого нужно хорошо понимать трейдинг.

Если же вы все-таки создадите хорошего бота, он поможет:

• торговать без паники. У робота отсутствуют эмоции, поэтому он не подвержен панике и действует четко по инструкциям вашей стратегии торговли криптовалютой;
• сэкономить время. Хороший бот сможет выполнять большую часть работы за вас. Пока он будет искать сигналы на рынке и совершать сделки, вы можете заниматься основными делами или отдыхать

К недостаткам автоматизированной торговли отнесем следующие: 

• ситуация на рынке криптовалют постоянно меняется. Стратегии, которые работают на растущем рынке, часто неэффективны в боковике. Периодически это будет требовать от вас усилий по перенастройки стратегии, или даже разработке принципиально иного бота; 
• большинство ботов не полностью автономны. Вам все равно придется периодически мониторить его работу, поскольку предусмотреть все рыночные форс-мажоры попросту невозможны. 

Базово торговые боты можно разделить на группы, исходя из стратегии, лежащей в основе их работы:

• боты маркет-мейкеры зарабатывают за счет небольшого спреда между покупкой и продажей криптовалюты. Биржи заинтересованы в дополнительной ликвидности, поэтому для таких программ обычно предоставляются льготные комиссии;
• арбитражные боты автоматизируют безрисковые стратегии торговли;
• боты на основе индикаторов. Это наиболее распространенные алгоритмы. Основная масса доступных по подписке торговых роботов настраивается на работу по скользящим средним, RSI и другим индикаторам;
• боты на основе анализа объемов. Они изучают зоны крупных объемов, дельту (разницу между сделками, инициированными покупателями и продавцми) и другие показатели для входа в сделки. 

В завершении отметим, что идеальных стратегий на рынке криптовалют не бывает. Те методы, которые работают сегодня, через год могут оказаться неэффективным. Поэтому трейдерам очень важно всегда учиться и совершенствовать свои навыки на практике!