Лучшие биржи, позволяющие шорт BTC/USD

Чтобы ответить наиболее полным образом на вопрос “на какой бирже лучше шортить BTC/USD”, нужно понимать:

• что такое шорт вообще;
• почему биржи не позволяют шортить BTC/USD;
• по каким критериям нужно выбирать лучшую биржу для открытия коротких позиций по биткоину.

Что такое шорт?

Шорт (short) – это операция по продаже биржевого актива. Если трейдер полагает, что цена в перспективе будет снижаться, он может открыть короткую позицию (или “зашортить” рынок), чтобы в случае правильности своих прогнозов получить прибыль.

Если говорят, что “трейдер встал в шорт”, это значит, что он открыл “позицию на продажу”, или “короткую позицию”.

Почему биржи не позволяют шортить BTC/USD?

BTC/USD – это тикер курса биткоина к доллару США. Вы не найдете этот тикер в листинге таких централизованных бирж, как NYSE, NASDAQ, CME, MOEX. Потому что BTC/USD торгуется на децентрализованных криптовалютых биржах. Например, Binance, Bitfinex, Okex, Bitmex, Deribit, Coinbase, Kraken и многих других.

Когда эти криптовалютные биржи открывались, их главной функцией была продажа биткоина. Google Trends показывает, что начиная где-то с 2013 года запрос “купить биткоин” стал более популярным, чем “продать биткоин”. 

Соответственно, биржи были нацелены на удовлетворение спроса на криптовалюту и в первую очередь заботились о том, чтобы клиенты имели возможность купить биткоин за доллары (“встать в лонг BTC/USD” – обратная операция от “встать в шорт BTC/USD”). Зачем вкладывать усилия в разработку функциональности, позволяющей шортить BTC/USD, если это мало кому нужно?

Вторая причина, по которой биржи могут не предоставлять возможность шорта, – то, что операция по открытию шорта более сложная.

Допустим, вы предполагаете, что биткоин достиг некоторого потолка и вскоре будет падать. Естественно, вы хотите на этом заработать. Но у вас есть только USD. Тогда ваши действия будут следующими:

• завести на биржу USD;
• взять у биржи в долг BTC под залог USD;
• продать BTC, получить доллары;
• подождать, когда курс упадет;
• выкупить BTC за доллары;
• отдать бирже долг BTC;
• получить прибыль в долларах.

Этот процесс в классической литературе именуется термином “продажа без покрытия”, когда трейдеры могут продавать активы, фактически ими не обладая.

Соответственно, так как механика более сложная, внедрить на бирже ее труднее. И некоторые криптобиржи начинали работать, не предоставляя возможности шортить BTC/USD, а планировали внедрить ее позднее.

Есть еще и третья причина – риск ликвидности. Если в один момент окажется, что актив никому не нужен (а такое может случиться, если он не популярен), то это повлечет за собой проблемы. Поэтому даже известные биржи и брокеры не позволяют шортить все инструменты (например, неликвидные акции малых компаний).

Возможность шортить BTC/USD – современные тенденции

Мы описали причины, по которым криптовалютные биржи могут быть не заинтересованы в том, чтобы иметь функциональность для продаж BTC/USD без покрытия. 

Но время идет, и следует отметить, что эти причины теряют актуальность, потому что: 

• высокая конкуренция толкает криптовалютные биржи к тому, чтобы предоставлять клиентам больше услуг;
• после бума конца 2017 года возрос спрос клиентов на возможность открытия коротких позиций. Неудивительно, ведь регулярно на рынке биткоинов формируются значительные нисходящие тренды (см. график ниже).

Поэтому все больше площадок для торговли криптовалютами внедряют решения, позволяющие шортить BTC/USD. Из таких решений основными являются:

• запуск инструментов на основе стейблкоинов. Например, BTC/USDT – это криптовалютная пара Bitcoin/Tether, где Tether – это стейблкоин, чья стоимость приравнена к 1 доллару США. Как результат, Tether стал самым популярным стейблкоином, а его капитализация выросла с 0 до 9 миллиардов долларов менее чем за 3 года;
• запуск производных инструментов. Фьючерсный контракт – это, пожалуй, самый популярный тип производного инструмента в мире. И он характерен не только для криптовалют.

Первые фьючерсы появились еще в XVI веке в Японии, тогда их использовали для торговли будущим урожаем риса. Но фьючерсы более чем актуальны и сейчас. Мы рекомендуем обратить внимание на этот инструмент по следующим причинам:

• специфика фьючерсного контракта по умолчанию позволяет занимать шорт-позицию (продавать контракт);
• для фьючерсов доступно, как правило, более высокое кредитное плечо (главное, не перестараться);
• предусмотрены более низкие комиссии;
• наблюдается точное следование цен базового актива и фьючерса (производного инструмента).

Сейчас фьючерсов на биткоин много, они даже торгуются официально на Чикагской бирже под тикером BTC. Но мы рекомендуем обратить внимание на те, которые обращаются на лидирующих криптобиржах. Причины – более низкие комиссии, круглосуточный доступ, высокая ликвидность, простая процедура открытия счета.

Как варианты:

• XBT/USD на BitMEX;
• BTC/USDT на Binance Futures;
• BTC/USDT на OKEx.

Преимущество открытия короткой позиции по BTC/USD с помощью фьючерса заключается в том, что криптовалютные биржи поощряют трейдеров. Например, если вы будете продавать фьючерс XBT/USD на BitMEX лимитными ордерами, с вас не только не спишут комиссию, но и дадут бонус маркет-мейкера (Maker Fee = -0,025%). То есть, вы будете получать плату за то, что торгуете.

Рекомендованные для вас статьи:

• Лучшие стратегии торговли криптовалютами
• Криптоброкеры с лицензией IFSC
• Трейдеры: кто они и чем занимаются?

Выводы

Биткоин все больше утверждается как финансовый актив в современном мире. Развивается и рынок, на котором оборачиваются криптовалюты. 

По данным анализа сети блокчейн, около 3,5 миллиона биткоинов используют для трейдинга. Поэтому площадки для торговли криптовалютами активно внедряют популярную у трейдеров возможность шортить биткоин. Некоторые из них мы перечисляли в статье Самые удобные биржи криптовалют.

В качестве альтернативы вы можете открывать позицию шорт BTC/USD через форекс-брокера. При этом, скорее всего, вы будете продавать CFD на биткоин. Если такой вариант вам интересен, то следует учесть, что спреды на фондовом рынке гораздо шире. И еще важный момент: счет следует открывать только у надежного брокера. Если вы хотите шортить BTC/USD, и для вас актуальна консультация по открытию счета, можете смело обращаться к нашим специалистам. Otziv-broker.com поможет вам.