Чем занимается биржевой брокер?

Если вы заинтересованы в том, чтобы проводить финансовые операции на рынках ценных бумаг, вам обязательно понадобится биржевой брокер. Обычный человек не может просто так зайти в здание New York Stock Exchange и купить парочку акций Netflix. Торговля акциями и облигациями, инвестирование, получение дивидендов, передача по наследству, уплата налогов – все операции с ценными бумагами на фондовом рынке строго регламентированы и систематизированы. 

Сферы ответственности и функции профессиональных участников фондового рынка разграничены. И в этой системе биржевым брокерам отводится отдельная важная роль.

Чем же занимаются биржевые брокеры?

Биржевые брокеры – это лица, имеющие статус профессиональных участников фондового рынка и занимающиеся предоставлением своим клиентам посреднических услуг для купли-продаж ценных бумаг.

Брокерами могут быть как юридические лица (например, такие известные компании, как Fidelity, TD Ameritrade, E-Trade, Charles Schwab, Interactive Brokers или другие), так и отдельные специалисты, обслуживающие своих клиентов в частном порядке. 

Мы будем говорить про брокеров, зарегистрированных и работающих в качестве юридических лиц, – в эпоху онлайн-трейдинга их деятельность более распространена.

Право предоставлять услуги биржевым брокерам позволяет лицензия, выданная государственным надзорным органом или финансовым регулятором. Помимо этого, биржевой брокер должен соответствовать требованиям биржи и работать по заключенному с ней и действующему в данный период времени договору.

Тогда брокер может приступать непосредственно к работе. Биржевой брокер оказывает клиентам 2 вида услуг: основные и дополнительные. 

Основные услуги:

• первичное консультирование;
• заключение договора;
• оказание услуг согласно договору – исполнение ордеров купли и продажи, предоставление торгового плеча.

Сопутствующие услуги:

• предоставление аналитических обзоров рынков, вебинаров, торговых сигналов;
• продажа обучающих курсов по трейдингу и инвестированию;
• продажа программного обеспечения, подписок на платные данные;
• функции налогового агента;
• услуги управления капиталом.

Мы разберем подробно только основные услуги, которые оказывают все биржевые брокеры.

Поиск клиентов и первичное консультирование

Оказание брокерских услуг – это очень конкурентный бизнес. Найти хорошего клиента не так просто, как кажется. Например стоимость клика по ссылке “etrade open account” в контекстной рекламе Google Ads варьируется около 5 долларов.

Поэтому значительная часть работы, которой занимаются биржевые брокеры, сводится к поиску клиентов и первичному консультированию заинтересованных лиц. Для этого у брокеров имеются отделы поддержки клиентов.

Задачи менеджеров брокерской организации – заинтересовать клиентов так, чтобы они открыли счет. С этой целью она стараются выделиться на фоне конкурентов, акцентировать внимание на своих преимуществах и предоставить наилучшие условия обслуживания. Среди них: 

• минимальные комиссии;
• отзывчивая и профессиональная служба поддержки; 
• мощные и удобные торговые терминалы для ПК и смартфона;
• широкий выбор инструментов для торговли и инвестирования;
• различные типы счетов;
• обучающие материалы, вебинары,
• скидки, бонусы, и так далее.

Допустим, вы – заинтересованное лицо, которое еще не стало клиентом, но рассматривает биржевого брокера как потенциального партнера. Вы связываетесь с сотрудниками компании, чтобы узнать о ней побольше. Скорее всего, консультанты поинтересуются у вас, с какой целью вы хотите открыть счет. От этого многое зависит. 

Вы можете интересоваться: 

• скальпингом фьючерса на фондовые индексы;
• активной внутридневная торговлей пенни-стоками;
• трейдингом на новостях;
• неспешной свинговой торговлей; 
• долгосрочным  инвестированием в акции;
• составлением портфелей и планированием финансового будущего.

В зависимости от ваших целей, биржевые брокеры могут предложить вам свои услуги и заключить договор для их оказания.

Заключение биржевого договора

Для того чтобы стать клиентом биржевого брокера, нужно заключить договор. Процедура заключения брокерского договора:

1. Заполнение анкеты на сайте брокера. Если вы хотите торговать на рынке акций США, анкета (скорее всего) будет составлена на английском языке и содержать множество пунктов. Вам потребуется указать свой опыт в инвестировании, суммы, с которыми вы планируете работать, источник дохода и другую личную информацию. Такие формальности определены федеральными законами. Указывать нужно только актуальную и правдивую информацию. Если при заполнении анкеты у вас возникнут сложности, задача биржевого брокера – помочь вам.
2. Отправка сканов документов, подтверждающих личность. Во время заполнения анкеты на сайте брокера у вас скорее всего попросят приложить скан-копии документов – паспорта, водительского удостоверения, выписки с банков, а также подтвердить телефон.
3. Проверка документов и анкеты брокерской организацией. Как правило, это занимает 1 рабочий день. Брокер имеет право отказать в открытии счета, но не по своей прихоти, а чтобы соответствовать закону. Если вы ошиблись или ваши документы не соответствуют требованиям, сотрудники компании подскажут, как можно это исправить.

После заключения договора брокер откроет брокерский счет. Вам останется пополнить его (например, переводом с банковской карты), чтобы проводить операции с ценными бумагами. 

Еще один важный шаг – установка торгового терминала. Это программное обеспечение, через которое брокер предоставляет свои услуги.

Все, что нужно сегодня для торговли на мировых фондовых рынках, – это: 

• компьютер (смартфон), подключенный к интернету;
• программное обеспечение (его предлагает брокер);
• договор на брокерское обслуживание;
• идеи и стратегии получения прибыли.

Предоставление услуг согласно договору

После пополнения счета вы можете использовать свой капитал для покупки (или продажи без покрытия) ценных бумаг на фондовом рынке. К примеру, вы хотите купить акции компании Apple. Вам нужно открыть торговый терминал и оформить ордер или заявку на покупку акций. В ордере вы указываете:

• количество акций для покупки;
• цену (фиксированную или по условию);
• срок, в течение которого сделка будет действительна.

Нажимаете на кнопку “Ок”, после чего ордер отправляется брокеру. Его обязанность – исполнить его лучшим образом. Брокер взимает комиссию за свою услугу с вашего брокерского счета и берется за работу.

Если вы хотите купить акции немедленно, брокер за долю секунды находит продавца с самой лучшей стоимостью (самая низкая цена ASK) и покупает эту акцию за ваши средства. 

Причем, по условиям сотрудничества с брокером, вы не обязательно должны платить полную стоимость акции. Если акция AAPL котируется по 189$, то с вашего счета может списаться лишь часть (например, 20%) этой суммы, остатки заплатит брокер. 

Это называется маржинальная торговля (торговля с плечом, на заемные средства). Эта услуга предоставляется практически всеми брокерами и обычно доступна для популярных ценных бумаг. Маржинальная торговля позволяет: 

• биржевым брокерам привлекать больше клиентов; 
• клиентам усиливать эффект от своих операций с ценными бумагами.

Что происходит после покупки акции?

Биржа занимается: 

• сведением ордеров на покупку и продажу;
• отправкой подтверждений брокерам о том, что ордера их клиентов исполнены;
• занесением записей в реестр;
• взиманием комиссии за свою услугу (ее оплачивает брокер, используя средства с вашего брокерского счета).

В свою очередь, брокер отправляет вам отчет о проведенной им операции по вашему поручению (стоимость, по которой куплена акция, время проведения операции, номер сделки).

Чуть позже, во время клиринга (производится 1-2 раза в сутки), в Депозитарии (официальное подразделение биржи) производится обновление базы данных. Теперь там появляется запись, что по результатам торговой сессии именно вы стали владельцем акции AAPL.

Чем занимается биржевой брокер, если вы не торгуете?

Биржевый брокер занимается дивидендным обслуживанием. Когда эмитент выполнит начисление дивидендов по акциям, они переведутся к вам на брокерский счет (как правило, с задержкой от нескольких дней до недель).

Также агент занимается обслуживанием позиций. В случае, если купленная акция начинает снижаться в цене, денежных средств на вашем счете может оказаться недостаточно для удержания позиции. Брокер следит за этим и свяжется с вами, чтобы предупредить о неблагоприятном сценарии. Он может предложить пополнить счет и переждать просадку, сократить позицию по акции или полностью ее ликвидировать. 

Если брокеру не удалось связаться с клиентом, он вправе самостоятельно ликвидировать позицию (это право записано в договоре), чтобы избежать ее ухода “в минус”.

Кроме того, биржевой брокер (не всегда): 

• поддерживает ваш счет в активном состоянии (иногда берет плату “за бездействие”), чтобы вы могли в любой момент совершить сделку;
• отправляет вам рекомендации о потенциально выгодных сделках;
• информирует о возможных изменениях в условиях обслуживания;
• проводит образовательные вебинары;
• формирует отчеты для предоставления в налоговые органы;
• предлагает вложить деньги под управление профессиональными трейдерами.

Выводы

Биржевые брокеры – важное связующее звено между частными инвесторами и мировыми фондовыми биржами. По сути, они являются профессиональными участниками биржевых торгов, которые активно покупают и продают ценные бумаги, но делают это в интересах своих клиентов и по их поручению.