Что такое венчурное финансирование: плюсы и минусы

Развитие технологий, инвестиций и финансового рынка открыли неограниченные возможности для трейдеров. Криптовалютным проектам больше не нужно разрабатывать хитроумные схемы, собирать огромное количество документов, чтобы получить деньги на развитие своих идей. Сегодня одним из самых популярных видов инвестирования стартапов в мире криптовалют стало венчурное финансирование.

Определение понятия “венчурное финансирование”

Венчурное финансирование – долгосрочное капиталовложение в высокотехнологичные стартапы или хорошо зарекомендовавшие себя венчурные компании. При этом инвестор обеспечивает финансовую поддержку до окончания проекта за определенную долю в будущей компании. Средний срок реализации проекта варьируется от 5 до 7 лет.

Специфика венчурных инвестиций заключается в высоких рисках, которые оправдываются ожиданиями высоких прибылей. Инвесторы склонны мыслить Х-категориями. То есть, просчитывать показатель кратности роста стартапа. Венчурная индустрия набирает обороты популярности в Соединенных Штатах. Меньше, но, достаточно активно развивается она в Европе и Китае.

Отличие венчурных от классических инвестиций

Венчурные инвестиции, прежде всего, связаны с высокими рисками потери финансового вложения. Этот показатель, обычно, приближается к 50%. Инвестор может вернуть свои инвестиции сразу после продажи своей доли компании, которая благодаря его деньгам сумела встать на ноги. Прибыльность можно получать за счет того, что компания, получившая капитал путем венчурного финансирования, развилась в достаточно мощную структуру и начала приносить деньги.

Главные отличия венчурного финансирования от классических инвестиций:

• венчурные инвесторы вкладывают деньги в стартапы, в то время как традиционные больше склонны к корпоративным структурам;
• традиционные инвесторы оценивают риски, рассчитывая получить вполне ожидаемую прибыль в конкретные сроки. Венчурные – пытаются предсказать практически непредвиденные процессы, которые в будущем помогут получить многократный возврат от инвестиций;
• венчурные компании получают от стартапов очень скудные данные о процессе продвижения проекта, в то время как у традиционных всегда под рукой подробные финансовые отчеты. Венчуры, чаще всего, делятся собственным опытом по созданию ценностей и формированию основных показателей эффективности;
• венчурные инвесторы полностью осознают, что стартап вынужден быстро, гибко, жестко и кардинально менять свою стратегию. В то время, как традиционные не согласны с таким поведением и требуют стратегической стабильности.

Плюсы и минусы венчурного финансирования

Среди основных преимуществ венчурного финансирования можно назвать следующие:

• реализация высокорискового проекта благодаря тому капиталу, который предоставит венчурный инвестор как единственно возможный источник средств;
• отсутствие необходимости в залоге и других видов обеспечения;
• быстрое предоставление необходимых средств;
• отсутствие пунктов о наличии промежуточных выплат;
• возможность получения денежных выплат на протяжении всего периода становления компании.

Среди недостатков выделяют:

• трудность привлечения инвестора ;
• сложности в получении финансовой помощи в необходимом объеме;
• условия предоставления денежных средств могут быть не очень выгодными;
• состояние рынка напрямую влияет на венчурное финансирование;
• право инвестора покинуть проект в любой момент;
• право инвестора продать свою долю посторонним субъектам.

ICO/IEO или венчуры: за чем будущее?

Сфера первичных предложений монет, или ICO, находится сдает свои позиции. Об этом намного красноречивей скажет статистика: за первые три месяца 2019 года монета ICO-проектов позволила привлечь в 58 раз ниже инвестиций, чем за аналогичный период прошлого года.

С другой стороны, появился альтернативный вариант в виде первичных биржевых предложений, или IEO. Тут главную роль сыграли биржи, которые принимают решения о финансировании наиболее жизнеспособных и перспективных компаний. IEO-проекты внедрились во многие торговые площадки, привлекая к себе значительное внимание и средства.

Если сравнивать эти две инвестиционные модели, то венчурные инвестиции значительно выигрывают у ICO/IEO по стартапам блокчейна. Венчурное финансирование характеризуется быстрым и стабильным ростом, по сравнению с различными инновационными формами инвестирования. Также не стоит забывать о том, что активность венчурных инвестиций тесно взаимосвязана со стоимостью биткоина. В связи с этим, можно сделать вполне предсказуемый вывод о том, что восстановление цены криптовалюты до прежнего высокого уровня спровоцирует рост венчурного капитала.

Читайте также: Что такое доказательство с нулевым разрешением: предназначение и механизм работы.