ICO считается новой областью инвестирования. О криптовалютном краудфандинге услышали одновременно с появлением технологии блокчейн, а также с ростом популярности цифровых валют, таких как Bitcoin. В новом материале расскажем, что такое ICO простыми словами, какие его преимущества и как избежать мошенничества в этой сфере.

Что такое ICO в криптовалюте?

Initial Coin Offering, или ICO, в переводе с английского – «первичное размещение монет». В процессе криптовалютного крайдфандинга компания запускает монетное предложение для инвесторов, чтобы собрать необходимую сумму.

Не нужно путать ICO и IPO, в процессе которого происходит первичное размещение акций. Отличие заключается в том, что участвующие в IPO люди покупают за фиат ценные бумаги, а при ICO – токены.  Основная цель создателей такого краудфандинга – реализовать максимальный объем монет. Вернее, нужно продать столько токенов, сколько хватит для успешного запуска и продвижения проекта. Учитывайте то, что их цена будет неопределенной до тех пор, пока стартап не попадет на криптовалютную биржу.

Инвесторы могут использовать токены проекта, чтобы пользоваться услугами или сервисами, а также покупать определенную продукцию (если это предусматривалось в рамках ICO). Кроме того, можно продать монеты или получать дивиденды, если проект окажется успешным.

Как работает ICO?

Несмотря на то, что ICO как форма привлечения средств для криптопроектов пользуется популярностью среди инвесторов, необходимо помнить об отсутствии законодательной базы в данной сфере. Нормативно-правовых документов нет, поэтому при запуске стартап не проходит никаких проверок и аудитов. Фактически весь процесс происходит в режиме онлайн.

Главной ценностью ICO считается идея. Задача создателей стартапа – получить сумму, которой хватит на реализацию инициативы. Процедура запуска ICO поэтапная:

• анонс. Инициаторы краудфандинга презентуют проект, не вдаваясь в подробности. Чаще всего это просто наброски на бумаге. Команда стартапа изучает уровень интереса и отвечает на вопросы инвесторов. Затем материалы публикуют в соцсетях и электронных СМИ;
• оферта. Авторы проекта делают предложение инвесторам. Несмотря на отсутствие нормативно-правовой базы и свободу формы первичного предложения монет, ICO запускается от имени юридического лица. В рамках оферты готовят презентацию, где рассказывают об эмиссии токенов, сроках реализации проекта, а также оглашают необходимую сумму;
• реклама. Когда ICO фактически готово, инициаторы идеи запускают масштабную рекламную кампанию. Инвесторам в деталях поясняют технические особенности, цели и планы, предоставляют максимум информации об услуге или продукте. Рекламу запускают по различным каналам: в социальных сетях и электронных СМИ, на тематических форумах;
• начало продаж. Данный этап краудфандинга называется токенсейл. Его проводят на сайте проекта. Потом токены становятся доступными и на биржах криптовалют. Если торговые платформы принимают монету, это считается доказательством того, что проект состоятельный. Правда, инвесторы все равно не могут быть уверены на 100% в его успешности.

Криптовалютный краудфандинг похож на венчурное инвестирование. Вкладчикам предлагают поддержать криптовалютный проект в начале пути. Им огласят условия и в деталях объяснят идею проекта. Если он окажется успешным, можно будет стабильно получать дивиденды. При этом у ICO непременно есть связь с криптовалютой и технологией блокчейн, хотя стартап не обязан заниматься исключительно финтех-разработками. ICO может провести даже пиццерия.

Многие стартапы используют интеллектуальные контракты на базе эфириума, поэтому инвестирование чаще всего происходит именно в этой криптовалюте, а не, например, в Bitcoin. Фиатные средства используются еще реже. Кстати, потенциал у ICO большой: можно поднять в 100 и даже 10 000 раз больше, чем вы вкладывали.

Криптовалютный краудфандинг появился относительно недавно. Если Bitcoin запустили в 2008 году, то об ICO услышали только 5 лет спустя. Первым его провел стартап Mastercoin, который сегодня известен как Omni. Инициаторам данного проекта удалось привлечь 5 млн долларов.

Рекомендованные для вас статьи:

• Работа с бинарными опционами: как не рисковать деньгами
• Бинарные опционы: преимущества и тонкости работы инструмента

Основные правила для запуска ICO:

• обосновать выпуск токенов и потребность в привлечении средств для проекта;
• раскрыть планы продвижения стартапа и техническую составляющую;
• анонсировать общие статьи расходов, планы по продвижению проекта;
• подготовить бета-версию, чтобы общественность смогла оценить преимущества проекта;
• добиться доверия инвесторов, для чего рекомендуется раскрыть информацию об основателях и членах команды стартапа;
• описать процесс добычи токенов, а также их внутреннюю ценность;
• использовать Escrow для привлечения капитала (сбор средств должна проводить третья сторона).

Компании, которые размещают акции на биржах, должны выполнить намного больше пунктов. Отметим, даже если стартап строго следует правилам, нельзя заявлять о том, что это точно не мошеннический проект. Скептики считают, что криптовалютный краудфандинг можно сравнить с бумом интернет-компаний в 90-тых. Результат этого мы помним – «пузырь доткомов». Хотя критики согласны с тем, что сегодня совсем другие времена, и технологии более развиты.  

Почему ICO так популярно?

Популярность первичного предложения монет – последствие криптовалютного бума. Напомним, в 2017 году Bitcoin взлетел до фантастических высот (за одну монету давали до 20 000 долларов). С технической точки зрения, такого прорыва не было с момента запуска IPhone 13 лет назад. Инновационный продукт сразу привлек внимание широкой общественности.

Цифровые валюты, такие как Bitcoin, заполнили пустующую нишу. Благодаря им, люди начали активнее пользоваться электронными платежами. На пике цены капитализация криптовалют перешагнула за отметку 100 млрд долларов. Все больше людей признают, что технология блокчейн, bitcoin и другие монеты – наше будущее. На этой волне и появился криптовалютный краудфандинг.

Люди, которые инициируют ICO, делают это для реализации своих проектов. При этом им не приходится лезть в долговую яму, проводить многочисленные аудиты и предоставлять инвесторам какие-либо гарантии относительно того, что проект попадет на биржи и будет успешным.

Чаще всего криптовалютные стартапы запускает молодежь. ICO дает реальные шансы собрать необходимую сумму средств для развития проекта. При этом его инициаторам необязательно вкладывать туда собственный капитал. Они просто должны заинтересовать вкладчиков и убедить их в необходимости финансовых вливаний в период Pre-ICO.

Преимущества ICO для вкладчиков

В первую очередь, участие в ICO привлекает инвесторов потенциальными дивидендами. Примеров успешных стартапов, где можно было поднять в 1 000 раз больше первоначальных вложений, масса. Например, IOTA или эфириум.

Кроме того, необходимо помнить о позитивном бэкграунде, который стараются создать вокруг цифровых валют. Периодически в прессе появляются новости о том, что известная личность вложила средства в ICO (например, американский миллиардер Марк Кьюбан или основатель корпорации Virgin Group Ричард Брэнсон). Это положительно влияет на уровень доверия рядовых инвесторов.

Важно учесть и отраслевые нюансы. Использование цифровых валют гарантирует конфиденциальность. Вкладывая деньги в ICO, только вы будете знать, какая сумма пошла на финансирование стартапа. При этом не требуются выписки из банковских учреждений и другие документы, как при классическом инвестировании. Все анонимно и максимально быстро.

Следующий положительный момент – минимальные инвестиции. Можно вкладывать хоть несколько долларов, если их хватить для приобретения токенов. Кроме того, не стоит забывать про Bounty, благодаря чему получение монет становится условно бесплатным.

Статистика ICO

Выше мы писали, что первое ICO провели в 2013 году. Mastercroin заявлял, что хочет усовершенствовать систему Bitcoin. За свою идею создатели стартапа получили 5 млн долларов. Несмотря на то, что реализовать запланированное так и не удалось, Mastercoin до сих пор торгуют на криптобиржах. Только сейчас коины известны как OMNI.

Если в год появления ICO провели всего несколько первичных предложений монет, то уже в 2014 году посредством криптовалютного краудфандинга стартапам удалось получить более 26 млн долларов. Почти две трети денежных средств пошло на развитие проекта “Эфириум».

2015-й был менее продуктивным для ICO. Стоимость Bitcoin тогда упала до 200 долларов. Также снизилась популярность других цифровых валют. В этот год посредством первичного предложения монет удалось собрать 14 млн долларов, если верить информации Autonomy.

Существенные перемены случились год спустя. Токенсейл DAO произвел настоящую революцию. Проекту удалось собрать средств больше, чем все предыдущие проекты. Так начался бум ICO. В 2016 году стартапам, использующим первичное предложение монет, удалось получить финансовые вливания на 200 млн долларов.

Вот данные без учета DAO:

Количество желающих запустить ICO существенно выросло в 2017 году. Мы считаем, что это произошло из-за резкого скачка курса эфириума. Рынок увеличился фактически в 10 раз, благодаря чему стартапы привлекли свыше 2 млрд долларов в течение года.

Отметим, что далеко не все криптопроекты, запустившие ICO, дошли до листинга на биржах. Например, 1 октября 2017 года на IcoStats значилось 67 токенов. Получается, менее 35% ICO смогли получить признание торговых платформ. Остальные проекты – scam. Учитывайте, что многие стартапы прекращают работу еще в период Pre-ICO. Это тревожный сигнал, который указывает на необходимость быть максимально осторожным при инвестициях.

Как не стать жертвой ICO-мошенничества?

Тем, кто решил вложить средства в ICO, необходимо четко понимать, нет ли у проекта признаков скама. В Сети полно аферистов, которые желают поживиться средствами легковерных инвесторов. Скорее всего, ICO – мошенничество, если:

• маркетинговая кампания ведется слабо. Если веб-ресурс или White Paper, где продвигают первичное предложение монет, не дает никакой информации о команде проекта, целях, технических особенностях продукта — нужно задуматься о мошенничестве. Мы рекомендуем инвесторам самостоятельно изучить все аспекты стартапа, прежде чем рисковать своими сбережениями;
• отсутствует план развития. Если у стартапа нет детального плана дальнейших действий и целей финансирования, доверять ему не стоит. Не исключено, что инициаторы ICO просто ищут наивных людей, которые с ходу отдадут им свои деньги;
• неограниченное финансирование. Честные стартапы описывают цели финансирования еще перед тем, как запустить ICO. Если никаких лимитов не указано, это может означать, что авторы проекта просто хотят получить быструю прибыль. Вполне возможно, что они и не планируют выход токенов на биржи;
• предвзятая структура майнинга. Если инвесторы могут получить предвыпущенные токены, когда проект еще находится на стадии «зародыша», нужно задуматься о мошенничестве. Скорее всего, инициаторы первичного предложения монет просто хотят привлечь как можно больше инвесторов и ищут простые пути, чтобы заинтересовать их и быстрее получить деньги.

Подведем итоги

Сегодня сложно сказать, насколько перспективный криптовалютный краудфандинг. Пока многие считают ICO неплохим источником привлечения капитала, а также отличным решением для инвестирования. Чтобы не прогореть, мы рекомендуем скрупулезно изучить все особенности проекта, в который собираетесь вложить средства. Кроме того, хочется верить, что рано или поздно будет улажен вопрос с регулированием этой сферы. Наличие нормативно-правовой базы и соблюдение проектом требований законодательства станут залогом успешных инвестиций.