Содержание страницы
Для успешной работы с финансовыми рынками необходимо быть уверенным в стабильности ситуации и понимать, какие тренды актуальны на данный момент. В этом вопросе может помочь индекс волатильности, который еще прозвали «индексом страха» или «индексом неопределенности».
Этот инструмент можно считать мерилом панических настроений или наоборот – спокойствия. В первом случае индекс волатильности будет максимальным, а при стабильной ситуации – минимальным. В этом материале мы расскажем, какие бывают индексы волатильности и как правильно ими пользоваться, чтобы получить необходимый результат.
Что собой представляет индекс волатильности?
Это инструмент, который позволяет определить вероятность колебания стоимости тех или иных активов. Расчет осуществляется на основании ожиданий трейдеров. Индекс волатильности лежит в основе многих торговых стратегий, используемых опытными спекулянтами.
Какие есть индексы волатильности?
Есть множество разновидностей индексов волатильности, сделаем обзор самых популярных из них:
- VIX. Этот индекс волатильности считается наиболее известным. Его создавали для CBOE (Чикагская фондовая биржа). Инструмент указывает на ожидания игроков финансовых рынков относительно будущей стоимости опционов на популярный индекс S&P 500. Расчет основан на формуле Блэка-Шоулза;
- VXD. Данный инструмент также разрабатывался для CBOE. Индекс волатильности VXD считается показателем будущей стоимости опционов на индекс Dow Jones;
- VXN. Индекс также принадлежит Чикагской фондовой бирже. Позволяет определить ожидания трейдеров относительно стоимости опционов на NASDAQ-100;
- RVI. Этот индекс волатильности рассчитывают на Московской бирже для того, чтобы определить показатель волатильности акций российского рынка. При расчете учитываются опционы на фьючерсные контракты РТС.
Помимо этого, есть и другие индексы волатильности: VIXY, VXST, RVX, VXEEM, VXAZN, VXAPL и пр.
Как формируется индекс волатильности?
Ключевая особенность этого индикатора – методика расчета, основанная не на фактических данных, а на прогнозах. Неудивительно, почему некоторые аналитики критикуют индекс волатильности. Каждый из трейдеров прекрасно знает, что рыночные настроения изменчивы и могут зависеть от различных факторов.
Изменение тренда может стать сигналом к началу цепной реакции, когда пользователи начнут массово скупать определенный актив или избавляться от него. Помимо этого, на состояние рынка часто влияют политические и экономические новости, отчеты авторитетных компаний, важные события (взять ту же вакцинацию от коронавируса, из-за которой существенно пошатнулись финансовые рынки).
Особенности работы индекса волатильности и правила его трактовки
Особенности работы индекса волатильности рассмотрим на примере VIX, который считается наиболее популярным. Напомним, что это торговый сигнал, позволяющий оценить «настроения толпы» и состояние рынка. Трактовать его нужно следующим образом:
- свыше 40%. Такой индекс волатильности указывает на панические настроения участников рынка. Это говорит про падение S&P 500, массовую продажу активов. В это время можно войти на рынок в минимальной точке;
- от 30 до 40%. Трейдеры готовятся к лихорадке на финансовых рынках и развороту тренда;
- от 20 до 30%. Такой индекс волатильности нельзя считать торговым сигналом, так как он указывает на усредненные настроения;
- ниже 20%. В это время на финансовых рынках полный штиль. Трейдеры уверены, что в ближайшее время разворот тренда не предполагается.
Для примера рассмотрим экономический кризис 2008-2009 гг. До этого времени индекс волатильности держался на уровне 30-35%. В начале 2008 года показатель подскочил выше 80%. На финансовых рынках началась паника, трейдеры массово распродавали свои активы. После стабилизации ситуации индекс волатильности упал до 40-50%.
В Сети можно найти много гайдов относительно того, как читать индекс волатильности, чтобы правильно ориентироваться в биржевой торговле. Рекомендуем ознакомиться детальнее, чтобы совершать эффективные сделки на фондовом рынке.
Отметим, что росту индекса волатильности могут способствовать:
- кризисы;
- изменения трендов;
- важные события в различных сферах.
Учитывая то, что эта методика прогнозирования используется несколько десятков лет, она действительно рабочая. При грамотном анализе и взвешенном подходе индекс волатильности будет неплохим помощником в трейдинге. Однако только на него полагаться не стоит.
Советы опытных трейдеров: основные правила использования индексов волатильности
Учитывайте то, что индексы волатильности – это лишь оценка предположений инвесторов и их уровня страха. Чтобы не прогадать с принятием решения и не рисковать лишний раз бюджетом, придерживайтесь следующих рекомендаций бывалых трейдеров:
- изменение показателя индекса волатильности не нужно воспринимать как руководство к дальнейшим действиям. Рекомендуется использовать этот торговый сигнал совместно с другими;
- при использовании индекса волатильности в торговой стратегии следует проверить возможные критические уровни. Тестирование позволит добиться оптимального результата;
- для заработка на прогнозировании лучше всего применять вместо базисного актива производные финансовые инструменты, которые близки по динамике к индексам волатильности.
Рекомендованные для вас статьи:
- Как заработать в интернете?
- Как накопить деньги? Миллион – это реально!
- Куда вложить деньги: лучшие варианты для инвестиций в 2021 году
Заключительное слово
Индекс неопределенности, он же индекс волатильности – спорный индикатор для прогнозов дальнейшего развития событий на финансовых рынках. Мнение о нем неоднозначное, однако при правильной трактовке и использовании параллельно с другими инструментами он может помочь в поиске наиболее выгодного места для входа в позицию и получения профита. Позволяет находить разворотные точки и принимать правильное торговое решение раньше других.
Опытные инвесторы рекомендуют использовать индексы волатильности при торговле производными инструментами, а не базисными активами. Практика показывает, что это наиболее безопасное решение.
